2家PCB行业企业100%股权拟被收购

近日，PCB行业跨行并购案频现。继天工国际、安德利、菲林格尔后，9月21日晚，星帅尔（002860.SZ）公告透露，公司正在筹划发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金事项，其股票于22日开市起正式停牌，预计在不超过10个交易日内披露交易方案。

星帅尔于2017年上市，主营业务是研发、生产和销售各种类型的制冷压缩机用热保护器、起动器、密封接线柱，小家电用温度控制器，中小型、微型电机产品，以及太阳能光伏组件。

2023-2025年，星帅尔营业收入分别为28.79亿元、20.77亿元、21.55亿元，净利润分别为2.02亿元、1.44亿元、2.00亿元。2026年上半年，公司营收10.94亿元，同比下滑3.39%；归母净利润约1亿元，同比下滑17.60%。

标的资产估值暂定为8.4亿元

根据初步方案，星帅尔拟以发行股份及支付现金的方式购买标的公司东莞市梵宇自动化科技有限公司（简称“梵宇科技”）和东莞市湘鹰新材料科技有限公司（简称“湘鹰新材”）100%股权，其中拟以现金方式收购标的公司51%股权，以发行股份购买资产方式收购标的公司49%股权，同时募集配套资金。

梵宇科技及湘鹰新材料本次交易基础整体合计估值暂定为人民币8.4亿元。该估值、净利润口径及交易价格均需根据初步尽调、审计、评估结果及上市公司决策程序进一步确认。

本次交易还设置了业绩承诺，业绩承诺期覆盖2026至2028年。其中，2026年扣非净利润不低于5500万元，2027年不低于7500万元，2028年不低于8000万元，三年累计不低于2.1亿元。

企查查显示，梵宇科技成立于2014年5月，注册资本1000万元；湘鹰新材成立于2017年5月，注册资本100万元，二者主要从事PCB刀具设备和半成品耗材的研发、生产及销售。