盘点2022年PCB行业资本收并购案

对于转型在即的PCB产业而言，通过收购战略达到资源与市场的重整布局依然有章可循。据不完全统计，2022年发生在PCB行业的收购案就有12起，终止收并购交易2起。2022年，PCB行业都有哪些收并购大举动？其过程进展如何？盘点如下，以供参考，如有错漏，欢迎指正。

 

PCB行业收并购案

 

沪电股份拟收购胜伟策57.18%股权

 

2022年12月23日，沪电股份发布公告称，公司与Schweizer、胜伟策签署《股权转让协议》，公司拟以人民币3345万元的价格购买Schweizer持有的胜伟策57.1795%的股权（对应胜伟策注册资本3345万欧元），股权转让完成后，Schweizer将持有胜伟策30%的股权，公司将持有胜伟策70%的股权。同时为保障胜伟策持续经营能力，在上述股权转让生效后，公司及Schweizer希望将胜伟策的注册资本从5850万欧元增加到8771.6023万欧元，公司有权按照每1欧元对应1欧元注册资本的价格优先认缴上述增资额2921.6023万欧元的全部或部分。因此，在上述增资均由公司认购的情况下，Schweizer对胜伟策的持股比例将降低至20%，而公司对胜伟策的持股比例将提高至80%，并通过Schweizer间接持有胜伟策约3.9480%的股权。

 

本次股权转让完成后，胜伟策将成为公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围。胜伟策主要经营PCB、封装电子产品的研发、设计、生产、销售、技术咨询、技术服务及售后服务。公司投资胜伟策是出于对混合动力、纯电动汽车驱动系统等方面PCB技术面临的问题、发展趋势及前景的判断。投资胜伟策可为公司进一步拓展该领域汽车用PCB业务夯实基础。

 

兴森科技拟收购北京揖斐电100%股权

 

2022年12月16日，兴森科技发布公告称，同意公司全资子公司广州兴森投资有限公司（以下简称“兴森投资”）以176.61亿日元（税前，按20.3日元=1元人民币的汇率计算为8.7亿元人民币，定价基准日为2022年6月30日）作为基础购买价格（将就净资产变动额等调整项对基础购买价格进行调整）收购揖斐电株式会社（Ibiden Co.,Ltd.，以下简称“揖斐电”）持有的揖斐电电子（北京）有限公司（以下简称“北京揖斐电”）100%股权。

 

兴森科技表示，交易双方高度认可北京揖斐电现有团队的专业能力和敬业精神，一致认为本次交易将为北京揖斐电拓宽发展空间。本次交易完成后，兴森投资将持有北京揖斐电100%的股权，北京揖斐电将成为公司全资孙公司，纳入公司合并报表范围。未来，公司计划引入其他战略股东入股北京揖斐电共谋发展，持续加大研发力度，并增加对先进设备和工艺的投资，推进产品和技术的持续升级，提高其产品附加值。

 

NCAB集团收购BBC 100%股权

 

2022年11月24日，全球PCB供应商NCAB集团签署了一项协议，收购位于意大利米兰南部科多尼奥的PCB贸易商Bare Board Consultants Srl（以下简称“BBC”）100%的股份。该交易已于2023年1月10日完成。BBC成立于1990年，是世界一流的PCB制造商，集团总部设在意大利，从事开发、管理和研究工作。NCAB集团表示，BBC是一家知名的优质PCB贸易商，与公司在意大利的业务形成了很好的互补。同时，积极参与市场整合是NCAB战略的重要组成部分，NCAB集团意大利公司将尽快完成与BBC的整合。

 

三孚新科拟取得明毅电子51%的股权

 

2022年11月15日，三孚新科发布公告称，近日公司与明毅科技有限公司和广州明毅电子机械有限公司（以下简称“明毅电子”）签订了《投资框架协议》。根据协议，三孚新科拟以增资扩股及股权转让的方式分两阶段持有明毅电子不低于66%的股权。其中，在第一阶段拟持有明毅电子的股权比例不低于51%，交易对价将不超过人民币5000万元。公司于2023年1月5日召开了第三届董事会第四十六次会议，审议通过了《关于购买广州明毅电子机械有限公司股权并增资的议案》，同意公司通过股权转让和增资入股方式持有目标公司51%的股权。其中：公司以人民币1元收购明毅科技持有的目标公司16.04%的股权；公司向目标公司增资人民币5000万元，本次增资价款5000万元与本次新增注册资本（即增资对应的 41.6389%股份比例）之间的差额，超出部分计入目标公司的资本公积，不足部分由公司按实补足。

 

明毅电子成立于1999年，是一家PCB及半导体设备的开发与制造商，主要产品有片式VCP电镀设备、卷对卷VCP电镀设备、半导体电镀设备、湿制程水平设备等。三孚新科表示，公司本次购买明毅电子股权并增资，有利于公司拓展PCB、半导体设备领域，协同促进公司复合铜箔等新能源业务的发展，有利于公司进一步发挥工艺、材料与设备之间的协同效应，增加公司客户粘性，提升公司核心竞争力。

 

方正科技重组

 

2022年10月27日，*ST方科管理人发布《关于确定重整投资者的公告》，确定珠海华发科技产业集团有限公司（以下简称“华发科技产业”，曾用名：珠海华发实体产业投资控股有限公司）为方正科技重整投资者。华发科技产业由珠海华发集团有限公司100%全资持有，实际控制人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。

 

2022年11月24日，*ST方科发布公告，公司控股股东由方正信息产业有限责任公司变更为珠海华实焕新方科投资企业（有限合伙）（以下简称“焕新方科”），公司实际控制人变更为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。

 

华发科技产业提供总额20亿元的重整投资款（其中5.4亿元向PCB子公司支付）。华发科技产业将成为重整后方正科技的控股股东，债权人的持股比例预计合计约17.38%；焕新方科受让占重整后*ST方科总股本23.50%的股份；胜宏科技取得重整后*ST方科5.49%的股份，对应交易作价为3.66亿元，剩余股份由华发科技产业在重整计划执行结束前指定给其他主体，目前，重整计划已执行完毕。

 

▲相关股东持股比例变动情况

 

北方铜业拟收购北铜新材100％股权

 

2022年10月12日，北方铜业发布公告称，公司拟以现金收购控股股东中条山集团持有的山西北铜新材料科技有限公司（以下简称“北铜新材”）100％股权，本次交易作价3.58亿元。　资料显示，北铜新材成立于2020年1月，所处行业为有色金属冶炼下游的有色金属压延加工业，经营范围包括铜及铜合金、高精度铜板带、高性能压延铜箔、覆铜板的生产、销售。

 

北方铜业表示，交易完成后，北铜新材将成为北方铜业的全资子公司，并纳入公司合并报表范围。北铜新材的主要项目目前尚处于建设期，资产规模相对于公司来说较小，对于公司未来财务状况和经营成果具有一定的积极影响。本次收购项目有助于上市公司延伸产业链，完善整体产业布局，促进铜基新兴产业创新发展，拓展新的盈利增长点，提升市场竞争力。

 

宝鼎科技收购金宝电子获证监会核准批复

 

2022年8月22日，宝鼎科技发布公告称，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会核准批复。公告显示，宝鼎科技以发行股份作为对价支付的方式，经交易各方协商一致同意，标的资产的交易价格最终确定为11.97亿元。本次交易完成后，金宝电子将成为宝鼎科技的控股子公司。同时，核准公司向招金有色矿业有限公司发行股份募集配套资金不超过3亿元。

 

金宝电子主要从事电子铜箔、覆铜板设计、研发、生产及销售。电子铜箔、覆铜板等产品是现代电子工业不可替代的基础材料，被广泛应用于5G通讯、平板电脑、智能手机、汽车电子、智能穿戴、医疗电子、物联网络、航天军工等领域。对于本次交易，宝鼎科技方面表示，本次交易完成后，宝鼎科技将增加电子铜箔、覆铜板的设计、研发、生产及销售业务，为上市公司长期发展注入新的动力。本次交易有助于上市公司借助内生式增长与外延式发展并举的方式，在大型铸锻件领域及电子铜箔、覆铜板领域同步发展，充分利用上市公司平台优势、品牌优势、融资优势，以宝鼎重工、金宝电子作为运营主体，发挥各业务条线的互补作用。

 

赛意信息拟收购易美科软件51%股权

 

2022年8月12日，赛意信息发布公告称，拟以人民币0.63亿元以股权转让及增资的方式收购深圳市易美科软件有限公司（以下简称“易美科软件”）51%股权。交易完成后，赛意信息通过控股一家重度深耕PCB数字智能领域的工业软件产品方案商，进一步布局电子制造行业。

 

深圳市易美科软件有限公司成立于2009年，是一家专注于PCB行业的自主工业软件企业。目前拥有24项软著、2项正在申请的发明专利技术，管理计划层提供深入贴合行业属性的ERP软件（思方云/CIM Force ERP）以及基于设计图纸解析的CPQ云报价平台（PCB Configure Price Quote）；制造执行层提供完整的行业MES制造执行平台；设备感知层提供EAP制造设备数据采集与控制平台（Equipment Automation Program）。其客户覆盖了挠性板、半导体封装基板、HDI、多层板、单双面板等不同细分领域的众多行业企业。

 

赛意信息表示，通过与易美科软件产品融合、技术支撑、客户渠道共享，丰富和提升公司面向更广阔多样化市场客户群的高质量交付能力，实现PCB行业从经营管理到制造运营的解决方案垂直一体化打通，将推动公司在PCB智能制造的细分赛道上形成显著的优势。

 

骏亚科技拟收购骏亚智能100%股权

 

2022年6月16日，骏亚科技发布公告称，为把握市场发展趋势，更好地推动公司SMT及组装业务发展，同时也为减少公司与惠州市骏亚智能科技有限公司（以下简称“骏亚智能”）关联交易，公司全资子公司惠州市骏亚数字技术有限公司（以下简称“骏亚数字”）拟以现金方式收购公司控股股东骏亚企业有限公司持有的骏亚智能100%股权，交易价格9980万元。本次交易完成后，骏亚智能将成为公司全资孙公司。本次交易完成后，骏亚智能成为公司全资孙公司，其持有的土地、厂房等成为公司自持物业，每年可减少租金成本并有效减少关联交易，有利于公司持续发展与稳定经营。通过股权收购取得土地所有权及其地上房屋建筑物有利于骏亚数字的稳定经营，符合公司长远发展战略，有助于提升企业综合竞争力。

 

中英科技收购赛肯徐州100%股权

 

2022年5月9日，中英科技发布公告称，公司拟以自有资金2442万元的整体估值收购赛肯电子（徐州）有限公司（以下简称“赛肯电子徐州”）100%的股权。赛肯电子徐州主要产品是集成电路引线框架。引线框架属半导体/微电子封装的专用材料，是一种用来作为集成电路芯片载体，并借助于键合丝使芯片内部电路引出端（键合点）通过内引线实现与外引线的电气连接，形成电气回路的关键结构件。引线框架目前被广泛应用于汽车电子、智能制造、家用电器、计算机、电源控制系统、LED显示屏、无线通信、工业电子等领域。赛肯电子徐州生产的产品种类有SOT、SOP、SSOP、TSSOP、PDIP、PDFN、CLIP、TO等。

 

为优化公司产业结构和电子行业战略布局，中英科技通过辅晟电子拟收购赛肯电子徐州100%的股权，能够较快切入半导体材料领域。一方面，根据公司的发展规划，收购实现后公司将形成更加丰富的产品结构；另一方面，赛肯徐州的引线框架产品和公司的现有产品在部分采购和生产工艺上具备一定的协同空间，有利于公司强化自身的综合竞争力。

 

晟钛拟收购宝光电子100%股权

 

2022年4月20日，PCB厂晟钛在中国台湾证券交易所发布公告表示，为扩大经营规模、垂直整合PCB上下游供应链，提供客户多元服务，董事会通过决议，拟以1.946亿向持股超过10％的关系人刘文祯家族，收购宝光电子100％股权。公司表示，宝光电子主要为PCB上游原材料磷铜球制造买卖，以及下游PCB钻孔代工业务，在PCB产业中都具有重要性，且该公司往来客户均为上市柜PCB厂。晟钛期望借此投资案，整合上游供应链及下游代工服务，双方产品线互补，以提升加工流程效率、提升制程效益，并提供客户快速、完整解决方案。

 

捷配与捷多邦完成并购重组

 

2022年3月10日消息，日前，业内领先的电子产业协同制造平台捷配集团（以下简称“捷配”）正式宣布与深圳捷多邦科技有限公司（以下简称“捷多邦”）完成并购重组，捷多邦将成为捷配电子协同制造生态共同体（ECMS）的重要组成部分。通过这次合并，捷配协同制造体系的用户需求和订单生产能力将得到促进和强化；另一方面，捷多邦的强大供应链和用户支持也将强化捷配集团在华南市场的领先地位。捷配集团是一家致力于打造电子产业协同制造超级工厂的平台型国家级高新技术企业，核心竞争力在于“订单+科技”的双引擎驱动。通过自主开发的协同制造平台，捷配运用数字技术手段实现对订单供需双方的精准匹配，通过工业互联网将产业链上下游企业连接在一起，实现各工厂之间协同制造，形成“柔性平台+刚性工厂”模式。捷多邦是目前全球顶级的海外PCB在线订单平台，旗下的“PCBWAY”、“PCBGOGO”两大品牌，在海外市场拥有较高市场份额，已树立起良好的口碑，深受欧美客户欢迎。

 

捷配集团表示，完成合并重组后，捷配和捷多邦将作为兄弟企业携手开始第三次创业。未来，双方将着力于实现在企业经营和文化上的有序整合，充分发挥技术研发、营销渠道上的协同优势，整合共享资源，实现价值共生，打造公司新一轮业绩增长点，进而重塑行业新格局。

 

终止收并购交易

 

诺德股份终止收购江西铜博100%股权

 

2022年10月31日，诺德股份发布公告称，公司原拟通过发行股份及支付现金的方式购买李衔洋、李思洋等合计持有的江西铜博100%股权。但由于交易各方未能就收购的条件达成一致意见，无法形成具体可行的方案以继续推进本次重组事项，诺德股份决定终止筹划本次重组事项，特申请公司股票于11月1日开市起复牌。

 

资料显示，诺德股份主要从事锂离子电池用电解铜箔的研发、生产和销售，产品主要应用于锂电池生产制造。诺德股份主要电解铜箔产品包括4~6微米极薄锂电铜箔、8~10微米超薄锂电铜箔、9~70微米高性能电子电路铜箔、105~500微米超厚电解铜箔等。按照诺德股份彼时的说法，收购江西铜博系对同行业公司的收购合并，有利于公司稳步扩充产能、提升市场份额，有利于优化竞争格局、进一步强化公司的整体竞争力，增强公司铜箔产业持续发展能力。

 

深康佳A终止收购明高科技、海四达

 

2022年3月6日，深康佳A宣布终止收购明高科技和海四达电源股权。公告称，自交易预案披露以来，公司及相关各方有序推进和落实本次交易的各项工作，但由于公司与海四达电源的股东就本次交易的部分核心条款未达成一致，从维护全体股东特别是中小股东权益及公司利益的角度出发，会议决定终止交易。

 

2021年9月10日晚间，深康佳A披露交易预案，公司拟通过发行股份的方式向明高控股等11名交易对方购买明高科技100%股权；同时拟以发行股份及支付现金的方式向海四达集团等33名交易对方购买海四达电源100%股权，其中以发行股份方式购买海四达电源70%股权，现金支付剩余30%股权。公司近年来将PCB产业作为重点开拓的业务领域之一。

 

明高科技则主要从事柔性电路板、软硬结合板等研发生产和销售以及表面贴装业务（SMT），产品广泛应用于消费电子、汽车电子等领域。对深康佳A丰富公司PCB产品结构以及产业布局、增强PCB产品定制化水平有着积极促进作用。